正直青年樊家树（郑小秋 饰）怀着求学的心态，千里迢迢来到了繁华的北京。在这里，他遇到了在天桥上卖艺的街头艺人关寿峰（萧英 饰）以及其女儿秀姑（夏佩珍 饰）。他们以一场精彩的表演吸引了樊家树的注意，而樊家树也被他们的才华和坚韧所打动。樊家树和关寿峰很快成为了知心好友，他们一起分享生活的喜怒哀乐，共同面对生活的困境。在一次偶然的机会中，樊家树结识了富家千金沈凤喜（胡蝶 饰）。沈凤喜的美丽和优雅让樊家树心动不已，两人很快陷入了爱河。然而，沈凤喜的表哥沈三玄（王献斋 饰）却对樊家树心生嫉妒，他企图破坏两人的感情，并设下陷阱陷害樊家树。面对困境，樊家树并没有放弃，他勇敢地面对挑战，并努力证明自己的清白。在这个过程中，关寿峰和秀姑也给予了樊家树无私的帮助和支持。他们用自己的行动证明了友情和爱情的力量是无穷的。最终，樊家树战胜了困境，赢得了爱情和友情的双重胜利。《啼笑因缘 上》是一部展现真挚友情和爱情的影片。通过樊家树、关寿峰、秀姑、沈凤喜等角色的生动演绎，影片成功地展现了人性的美好和坚韧。同时，影片也通过一系列的剧情冲突和角色成长，让观众更加深入地感受到了爱情的力量和友情的可贵。